DRAM 현물 가격 30 % 급락 … 트리 플렉스 주도의 메모리 반도체 기업

세계 3 위 DRAM 생산 업체 인 Micron의 CFO (CFO) Dave Jinner는 13 일 열린 온라인 투자 행사에서“9 월부터 11 월까지의 매출은 회사의 예측 (54 억 ~ 56 억 달러)을 달성 할 것입니다. . 나는 그것을 할 수 없을 것이다.” 한두 달 전까지 만해도 시장은 “서버 반도체 부족이 계속된다”고 확신하는 마이크론의 자세 변화에 충격을 받았습니다.

99 거래일 동안 DRAM 현물 가격이 상승하지 않음

DRAM 가격 하락은 멈추지 않았습니다. 현물 가격은 고점 대비 30 % 하락했고 기업 간 계약 가격 인 고정 거래 가격은 9 개월 만에 하락세를 보였다. 이는 주로 구매자가 주도하는 시장의 형성 때문입니다. 내년 1 분기까지 D 램 가격이 상승 할 것으로 관측된다.

21 일 시장 조사 업체 DRAMeXchange에 따르면 PC D 램용 범용 제품인 DDR4 8G의 현물 가격은 2.54 달러였다. 4 월 3 일에 $ 3.64를 기록한 이후 99 거래일 동안 반등 한 적이 없습니다. 현물 가격은 실시간 거래 가격이며 고정 거래 가격의 선행 지표 역할을합니다.

7 월 고정 DRAM 거래 가격도 전월 대비 5.44 % 하락한 3.13 달러를 기록했다. 고정 거래 가격의 하락은 2019 년 10 월 이후 9 개월 (-4.42 %)에 불과했습니다. 업계에서는 현물 가격이 지속적으로 하락하고있는 점을 감안하면 8 월 고정 거래 가격도 하락할 것으로 전망된다.

구매자를 주도하는 시장으로의 전환

최근 가격 하락은 수요보다 공급에 더 큰 영향을 미칩니다. 상반기 상황은 달랐다. 구글, 아마존, 페이스 북과 같은 클라우드 기업들은 비 대면 경제가 활성화되고 신종 코로나 바이러스 감염 확산 (코로나 19)의 여파로 데이터 사용량이 증가함에 따라 데이터 센터를 공격적으로 확장했습니다. 삼성 전자와 SK 하이닉스는 모바일 제품 대신 서버 D 램 공급을 늘려 수요에 대응했다. 상반기 고정 DRAM 거래 가격이 17.8 % 상승한 배경이다.

최근 분위기가 바뀌 었습니다. 적정량보다 많은 DRAM을 구매 한 클라우드 업체들은 코로나 19로 인한 ‘공급 차단’가능성을 고려해 속도 조정을 시작했다. 클라우드 업체의 서버 DRAM 재고가 ‘4 ~ 5 년’에서 증가한 것으로 알려졌다. 5 월에는 ‘주’로, 최근에는 ‘7 ~ 8 주’에 이르렀습니다. 급한 것을 잃은 수요자들이 ‘가격 인하’를 요구함에 따라 공급 업체들도 더 낮은 가격으로 계약을 체결하고있다. 6 월 말 기준 삼성 전자는 12 조 3,934 억원, SK 하이닉스는 5 조 81 천억원의 반도체 재고를 보유하고있다. 지난해 말 대비 삼성 전자 재고는 4.0 %, SK 하이닉스는 9.8 % 증가했다.

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이 상황에서 이달 17 일 미국 정부가 공개 한 ‘화웨이에 대한 반도체 차단 조치’이후 반도체 업체들이 화웨이에 D 램과 낸드 플래시를 공급하지 못할 가능성이있다. 가격 하락 전망이 더욱 우세해진 것으로 평가된다.

고급 제품으로 수익성 저하 방지

지난달 말 열린 2 분기 컨퍼런스 콜에서 삼성 전자와 SK 하이닉스는“지난 침체기만큼 조정 단계는 지속되지 않을 것”이라고 밝혔다. 5 세대 (5G) 스마트 폰 출시와 함께 모바일 DRAM 수요가 증가하고 서버 DRAM 구매도 계속 될 것이라는 기대를 바탕으로 한 것이다.

시장에서는 D 램 가격 하락이 적어도 연말까지 계속되고 내년부터 반등 할 것이라는 전망이있다. 애플, 화웨이 등 주요 업체들은 프리미엄 제품 출시를 연말까지 연기했다. 시장 조사 업체 트렌드 포스는 “3 분기 서버 출하량은 4.9 % 감소했고 DRAM 출하량과 가격은 정체 될 수있다”고 분석했다.

삼성 전자와 SK 하이닉스는 생산성이 높은 첨단 제품을 출시 해 수익성을 방어 할 계획 인 것으로 알려졌다. 예를 들어, 삼성 전자가 EUV (극 자외선) 노광 장비를 이용해 생산할 10 나노 4 세대 (1a) D 램은 3 세대 D 램보다 생산성이 20 % 증가한 것으로 알려졌다. 낸드 플래시는 현재 주력 제품인 96 단 제품에서 128 단 제품으로 업그레이드하면 가격 하락으로 인한 수익성 악화를 상쇄 할 것으로 분석됐다. 전문가들은 “기술이 발전할수록 같은 제품을 팔아도 이익이 더 커진다. 반도체 가격이 떨어지면 성능은 떨어지지 만 범위는 예상보다 크지 않을 수있다”고 설명했다.

황정수 기자 [email protected]

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